Склонение “экспирация” в русском просклонять PROMT One Переводчик

Спецификации всех российских срочных контрактов можно найти на сайте МосБиржи. Досрочная https://fxglossary.ru/ наступает тогда, когда владелец опциона осуществляет свои права по контракту до того, как закончился срок его обращения. Но стоит учитывать, что право досрочной экспирации предоставляется не на всех биржах, а некоторые биржевые площадки делают определенные ограничения на закрытие опционных позиций до наступления крайней даты. Наступает день экспирации и при принудительном закрытии контракта инвестору приходится оплачивать фактическую поставку дерева или ценных бумаг.

• Обычно летом курс доллара укрепляется, потому что многие люди уезжают в отпуск за границу (обменивают рубли на доллары), а иностранные инвесторы выводят полученные дивиденды.
• Но отказ от некоторых из этих файлов cookie может повлиять на ваше использование данного веб-сайта.
• Например, производитель продуктов питания, желающий приобрести зерно, нуждается в физической поставке кукурузы или пшеницы, в то время как фермер желает ему это зерно поставить.
• На ФОРТС сегодня особенный день, июльским опционам на голубые фишки остаётся торговаться вот уже несколько часов.

Изменения нетто-позиции частных трейдеров за минувшую неделю во многом обусловлены выбытием из базы расчетов позиций мартовской серии, и поэтому не показательны. В большинстве случаев исполнение фьючерсного контракта принимает форму расчета наличными (англ. cash settlement). Когда контракт является расчетным (англ. cash-settled), его исполнение происходит в виде предоставления кредита или списания денежных средств в размере стоимости фьючерсного контракта после наступления даты его экспирации.

Что такое экспирация?

Простыми словами, если вы купили десять фьючерсов, то для закрытия позиции вам нужно их продать. Ее начисление/списание происходит два раза в день во время процедуры клиринга, когда все торги приостанавливаются. После клиринга заработанная вариационная маржа переходит в графу «накопленный доход», а само ее значение обнуляется. Значения данных показателей можно увидеть в таблице «ограничения по клиентским счетам» в торговом терминале quik.

В дни, когда происходит исполнение обязательств (экспирация) по опционам и фьючерсам, на биржах может резко вырасти волатильность. Неопытных инвесторов это может застать врасплох и заставить принять неверное решение. Например, продать актив, в то время как его цена изменилась из-за обычной технической процедуры. Рассказываем, как устроена и в какие дни происходит экспирация на Московской бирже. Синтетическая позиция – комбинация из контрактов, имеющая примерно те же свойства, что и другой контракт. Например, синтетическая базисная позиция – длинный (короткий) CALL и короткий (длинный) PUT, при этом у обоих опционов один и тот же базисный контракт, цена исполнения и дата экспирации.

Но отказ от некоторых из этих файлов cookie может повлиять на ваше использование данного веб-сайта. Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. В настоящий момент опционы на срочном рынке Московской Биржи экспирируются ежемесячно. Также некоторые брокеры могут позволить продлить срок экспирации, говорится на сайте «Финама».

Экспирация фьючерса на индекс РТС

Динамика Long / Short Ratio по итогам недели показала, что баланс позиций обеих групп участников торгов в процессе перехода в новых контракт остался прежним. В первой половине марта соотношение позиций двух групп участников торгов в целом оставалось прежним. Традиционно основными фигурантами фьючерсных позиций выступают институциональные клиенты (юридические лица), которые доминируют в большинстве рассматриваемых контрактов, с наиболее ощутимым перевесом в позициях по фьючерсам на индексы и валюту. Дата экспирации любого фьючерсного контракта зафиксирована в соответствующей спецификации. Спецификация – это документ, установленный биржей, в котором прописаны главные условия фьючерса.

Так как все фьючерсные контракты стандартизированы, это позволяет трейдеру нейтрализовать свои обязательства, вытекающие из первого фьючерсного контракта путем заключения второго (обратного) фьючерсного контракта. Второй фьючерсный контракт содержит условия, которые противоположны условиям первого фьючерсного контракта, но имеет ту же дату экспирации. Экспирация фьючерсов и опционов (от англ. expiration — конец, окончание, истечение срока) — процесс завершения обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже. Экспирацией фактически называется дата, когда исполняются обязательства по фьючерсам и опционым (т.е. происходил поставка актива и/или взаиморасчеты между сторонами сделки). На МосБирже торгуются месячные фьючерсы, например поставочные контракты на золото и серебро, нефть Brent, а также квартальные фьючерсы на акции, индексы и др. Квартальные фьючерсы исполняются в марте, июне, сентябре и декабре — в промежутке между 13 и 18 числами каждого из этих месяцев.

Поэтому трейдеры были готовы доплатить, чтобы не принимать физическую нефть. Поскольку фьючерсы на нефть на МосБирже были связаны с контрактами, обращающимися в США, часть российских инвесторов также получили убыток. В случае с поставочным фьючерсом вы получаете товар по заранее оговоренной цене, а в случае с расчетным вам просто начисляется разница между ценой товара указанной в договоре и текущей ценой товара на рынке. Эту разницу еще называют вариационной маржой, мы ее уже посчитали, она составила 1800 рублей. Положительные значения (фьючерсная цена выше наличной цены) соответствуют ситуации контанго, отрицательные – бэквордации. Торгуемая волатильность новой июньской серии фьючерса на доллар США поднимаясь в отдельные дни выше 8% IV.

Влияние экспирации на рынок

Реализации сценария минимальных выплат способствовали нетипично крупные для этого деска позиции «в деньгах» и «на деньгах» в объеме около 45% последнего значения OI фьючерсного контракта. Оценить и наглядно представить динамику открытого интереса по страйкам в течение жизни серии опционов – непростая задача. Протестировав экспирация различные варианты, мы предлагаем использовать профиль открытого интереса. Для каждого страйка опционной серии профиль представляет собой сумму всех позиций опционов PUT и CALL со статусом ATM и ITM. Другими словами это сумма опционных позиций к исполнению в случае экспирации на данном страйке сегодня.

Из-за большого количества участников с разными целями (продавцы и покупатели производных инструментов активно «воюют» за максимизацию своей прибыли) становится очень трудно, даже почти невозможно, спрогнозировать движение цен. Особенно большие колебания в стоимости наблюдаются тогда, когда речь идет о квартальных фьючерсах и опционах, у которых экспирация бывает только 4 раза в году. Фактический расчет по таким контрактам производится или сразу же после клиринга, или осуществляется в первый день торгов, который следует после даты закрытия. Это договоры, в которых покупатель получает право продать или купить актив по заранее оговоренной цене в течение определенного периода времени. В отличие от фьючерсов, у опционов обязанность выполнить сделку есть только у продавца, а у покупателя – нет. Покупатель может воспользоваться своим правом, а может просто отказаться от него.

Уже в момент открытия позиций известно, какой будет прибыль и максимальный риск на момент погашения опционов. Максимально и минимально возможная цена — это максимально допустимые колебания цены на день. Если цена достигнет одной из этих границ и будет держаться на ней в течение определенного времени, то все торги по инструменту будут приостановлены. Это делается для того, чтобы рынок «остыл», пересчитать новые лимиты и ГО. По этой же причине фьючерс считается более рискованным инструментом, так как в руках неопытного инвестора он может привести к полной потери депозита, чего на фондовом рынке добиться гораздо сложнее (если не шортить Теслу, конечно). В случае с биржей таким товаром могут выступать акции, облигации, золото, нефть, сахар и даже апельсиновый сок.

Фьючерсы: динамика объемов торгов, цен закрытия и открытого интереса

В некоторых, особых случаях биржа может принять решение о досрочной экспирации фьючерсов, но это крайняя мера, говорил директор департамента срочного рынка МосБиржи Арсений Глазков. По замыслу, они должны снизить расходы инвесторов на так называемое «роллирование» — закрытие позиций с близкой датой экспирации и одновременным открытием аналогичных позиций с более поздней датой. Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании.

Для короткой позиции переход потока цен даст убыток в 0,37 доллара на баррель. Этот убыток будет компенсирован зачислением на счёт 0,37 долларов в расчёте на каждый баррель сделки, однако спред также будет учтён. Календарь экспираций полезен тем, кто торгует фьючерсами и опционами.

Порядок наступления экспирации

На заднем фоне по правой шкале отображена величина выплат при экспирации на каждом страйке в млн. Торговая активность на деске Сбербанка за неделю экспирации восстановилась после продолжительного снижения, на треть превысив средний уровень предыдущих недель. В соотношении по объемам торгов здесь также доминировали опционы CALL (PCR by Volume за неделю 53%), без значимых лидеров по динамике OI в отдельных страйках мартовской серии. Изменения нетто-позиции частных трейдеров за неделю связаны с истечением позиций мартовской серии и потому не отражают реальную динамику участников торгов. В преддверии экспирации обороты опционных серий Газпром ощутимо возросли и без малого вдвое превысили средний уровень предыдущих недель. В структуре по объемам торгов вновь доминировали опционы CALL (PCR by Volume за неделю 40%), среди которых лидером по динамике OI в мартовской серии стал страйк, который также испытал сокращение существенной доли позиций.

Календарный спред — это относительно новая услуга предоставляемая биржей, позволяющая переносить позицию из ближнего фьючерса в дальний. В случае с расчетным фьючерсом, заработанная разница была бы начислена уже в день экспирации контракта в вечерний клиринг. Фьючерс — это обязательство, согласно которому продавец фьючерса обязуются продать вам товар по заранее оговорённой цене и в определенный момент в будущем. Вы не начнете делать большие деньги, пока не научитесь держаться за выигрышные сделки, причем чем дольше вы держитесь, тем больше ваш потенциал получения прибыли… Нужно время, чтобы сделать деньги, независимо от вида деятельности.” Ларри Вильямс Всем привет! Мой небольшой отпуск закончился😅 Первое, что я сделала – установила терминал для торговли фьючерсами….

По некоторым контрактам выполнение обязательств происходит в форме физической поставки базового актива. Предположим, что вы являетесь любителем апельсинового сока и хотите пить его каждый день. Но вдруг по новостям показали, что танкер с вашим любимым напитком перевернулся в Черном море.

Когда производится перенос фьючерсной позиции, трейдер одновременно заключает офсетную (обратную) сделку по текущей фьючерсной позиции и открывает новую фьючерсную позицию со сроком экспирации в следующем контрактном месяце. Краткосрочная экспирация часто применяется новичками на бинарных опционах. Они выглядят привлекательно, так как дают возможность быстро получить прибыль. Придя в торговлю, начинающий трейдер должен анализировать рынок, не делать необдуманных шагов, иначе торговля может превратиться в лотерею. Краткосрочная экспирация может применяться для постоянного получения прибыли, но здесь необходим опыт и определенные навыки.

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. Предоставленные в Общество персональные данные подлежат уничтожению, либо обезличиванию по достижении указанных целей обработки или в случае утраты необходимости в достижении этих целей. Я понимаю и соглашаюсь с тем, что для прекращения использования Обществом моих персональных данных, мне необходимо обратиться в Общество для оформления отзыва согласия на обработку моих персональных данных.

Трейдер может сделать прогноз с высокой точностью, анализируя экономические и новостные происшествия. При торговле на такой срок завершения контракта, сигналы индикаторов на бинарных опционах не важны. Подразумеваемая волатильность – ожидаемая волатильность базисного актива, рассчитанная по ценам опционов на этот актив. Здесь IV рассчитана по ценам закрытия опционов центрального страйка и базисного актива. Премии центральных Straddle новых июньских серий фондовой секции стартовали на нижней границе диапазона предыдущих квартальных серий, или же вовсе обновляли исторические минимумы на уровне 9% от величины ATM страйка.